［2024/06/24］作成
事業所「KAKUMA」は、資産運用を事業の柱とします。
以下に、資産運用の概要を示します。
運用の概要
［2024/09/03］更新
| No. | 項 目 | 内 容 | 備 考 |
| 1 | 運用の目的 | 事業所の運用資金を株式で運用することで、 目標とする利益を得る | 株式＋ゴールド＋ 仮想通貨 |
| 2 | 運用の目標 | 今後20年間の運用の年平均リターンが、 最低５％を上回ることを目標とする | インフレ率は考慮しない 名目リターン |
| 3 | 運用方針並びに 運用方法 | インデックス投資信託を長期保有することで、 安定したキャピタルゲインを得て、目標とする 成果を達成する | 銘柄等の詳細は 下記に掲載 |
| 4 | 運用資金 | 1000万円 ～ 2000万円 | 既に購入したアセットを 事業所の資産として振替、 その後、一括投資並びに 積立・分割投資を行う |
| 5 | 運転資金 | 30万円／年（主に税金、税理士費用） | 事業所の経営に 係わる費用 |
| 6 | その他の経費 | 48万円／年（非課税枠） | 役員報酬（定額） |
上記の５、6の項目は、法人化の場合になります。
運用の詳細の検討
［2024/06/26］作成 ［2024/09/05～］修正
様々な国・地域の指数に連動する投資信託に投資を行う。それを長期保有して、安定したキャピタルゲインを得る。投資のスタイルとしては、コア・サテライト戦略をとる。株式投資総額の７～８割程度を、全世界やS＆P500（コア）の銘柄に投資して、２～３割をNasdaq100やインド等（サテライト）の銘柄に投資する。
⇒ 割合を修正 S&P500：４、Nasdaq100：1、インド：5 ［2024/09/05］
※ 全世界株式には投資を行わない。理由は、投資先の焦点がぼけるため。
また、運用資金の１割程度（通常）を上限として、必要に応じて資金を現金で保有することを認める。ただし、状況によっては、３割程度を上限に、現金保有を認める。なお、ここでいう現金とは、ゴールドでの保有を含む。（現金保有：運用資金の１～３割）
⇒ 投資先（商品）としてのゴールドの保有を、割合も含めて検討する。［2024/09/20］
今後、運用により安定した利益が得られ、余剰資金ができた場合は、別会計で他の資産への投資を認める。別会計の規模は、運用資金の１割を上限とする。投資先は、仮想通貨などの投機的な商品を対象とする。（これらのボラティリティの大きな商品は、リバランスを行わない）
※ 余剰資金の定義が不明確・・・今後、明確に定義する
⇒ 運用資金の１割と固定することを検討する
以下の項目は削除
また、基本的に、現物の債券投資は行わない。ここでいう「基本的」とは、為替の状況により変化する可能性を含む。具体的には、現在のように「大幅な利上げの直後で利下げが期待できる場合」などは、運用資金の２割を上限に投資を認める。
削除理由は、株式のリスクヘッジは、債券でなくゴールドにしたいため。
投資計画（素案） ［2024/09/20］作成 ［2024/12/26］修正
運用資金の総額を１0０として以下に投資の概要（素案）を示す。
| 投資商品 | 基本割合％ （初期投資） | 説 明 | 許容範囲% （除く仮想） |
| 株 式 | 40 | インデックス投資信託、個別株は対象としない 投資比率 日経 １：TOPIX １：S&P500 ３：Nasdaq100 １：インド ４ | 30～50 |
| ゴールド | 40 | 現物：含む、シルバー、プラチナ | 30～50 |
| 仮想通貨 | 10 | BTCを中心に、他は、ETH、SOL、XRPなど：初期の金額 | －－－ |
| 現 金 | 10 | 最低でも10％以上を目標とする | 10～40 |
仮想通貨を除き、株式、ゴールド、現金の間でリバランスを行う。リバランスのタイミングがは、定期的にではなく、割合をもとに行う。割合は、初期投資の割合を基本とする。ただし、経済の状況や世界情勢により「理由を明確にしたうえで」、割合を変更することを可能とする。
また、ゴールドは、その１～２割に、シルバーを含むものとする。
投資の詳細（銘柄や投資額）案
［2024/10/18］作成 ［2024/12/26］修正
こちらでは、投資に関する具体的な事柄を記載する。投資の詳細を考えるうえで、リターンよりも管理のしやすさに重点をおいた。従って、各アセットの銘柄は厳選して選ぶことにした。
各アセットの目標（目安）
| アセット | 投資商品 | 銘柄 | 金額(万円) | 購 入 先 |
| 株 式 | 投資信託 | 楽天 日経 | 80 | 楽天証券 |
| eMaxis TOPIX | 80 | 〃 | ||
| 楽天 S&P500（米） | 160 | 〃 | ||
| 楽天 全米 | 80 | 〃 | ||
| ﾆｯｾｲ Nasdaq100（米） | 80 | 〃 | ||
| iFree Nifty50（印） | 240 | 〃 | ||
| iTrust Active（印） | 80 | 〃 | ||
| ｺﾓﾃﾞｨﾃｨ | 現 物 | ゴールド（手数料1.65％） | 680 | 楽天証券 田中金属 |
| シルバー（手数料1.65％） | 120 | 〃 | ||
| その他 | 仮想通貨 | BTC、ETH、XRP、SOL、DOGE | 200 | GMOコイン |
| ｷｬｯｼｭ | 現 金 | 円（普通預金） | 200 | 楽天銀行 |
上記の表の金額は総額2000万円を想定した場合
事業所の資産（2025年初期～目標）
［2024/12/15］作成 ［2024/12/26］修正
事業所の総資産額を2000万円として考えたときの
各アセットの目標額と、現在の投資額
| アセット | 投資商品 | 事業所 目標投資額 | 事業所 初期投資額 | 個人 保有資産 | 備 考 |
| 株式 | 投資信託・ETF | 800 | 670 | NISA 440、他 230 | |
| 貴金属 | ｺﾞｰﾙﾄﾞ・ｼﾙﾊﾞｰ | 800 | 740 | 310 | 楽天証券（金 480、銀 120） 田中金属（金 140） SBI証券 |
| その他 | 仮想通貨 | 200 | 240 | GMOコイン（240） | |
| 現金 | 円預金 | 200 | 80 | 000 | 楽天銀行 60 楽天ビジネス口座 20 その他の銀行 |
| 債券 | 米国の社債 | －－－ | －－－ | 280 | SBI証券 GMOクリック証券 |
| 合計 | 2,000 | 1,730 | 590 |
単位は、万円
投資のテクニック
＜暴落時の対応＞
あえて書くほどのことでもありませんが、今後起こりえる「大きめの調整」もしくは、「下落」「暴落」についての対応を書いておきたいと思います。
| 暴落（下落・調整）時の基本的な対応 |
| 事前の対応は、株式と異なる値動きをするアセット（現金やゴールド）を、アセットアロケーションに組み入れておきます（事前準備）。 実際の暴落が起こった際は、下記に示すように段階的な対応で、相対的に下落幅の小さいアセットを売却し、株式を購入する流れになります。 |
| 段階的な対応 過去の暴落においては、長い時間をかけて（例えば２年間）、三段階もの下落をすることがありました。資金を投入する際、大切なことは、ここが底値と思って、全ての資金を投入しないことです。また、長期間にわたる下落の場合もありえるので、ナンピン買いをする場合であっても、「積立」による購入も考えられます。 |
＜購入銘柄＞
| 暴落時の購入銘柄について候補をあげておきます。 ① S&P1000 立ち上がりが、S&P500 に比べて速く、またリターンも大きい。 積み立て対応が適している。 ② 暴落幅の大きい銘柄、例えば、Nasdaq や FANG など。レバレッジ銘柄も有望である。 ただし、底値を付けたと思われるときに、複数回にわたってスポット買いで対応する。 ③ また、インド株も状況に応じて有効と思われる。 |