こちらでは、債券について取り扱います。
債券投資の魅力
投資商品の説明として、「債券」は、一番最後になるのが一般的だと思います。なぜならば、「債券」は、一般の人には取っつき難く、敬遠されがちだからです。しかし、このブログは、定年退職者をターゲットにしていますので、安全な投資として適している「債券（現物）」を、一番最初に持ってきました。
ご存じでしたか？
債権と株式の市場規模、どちらが大きいと思いますか？
ご存じの方もいるかもしれませんが、債権の方が市場規模は大きいのです。つまり、世の中で、一番多く投資されているのは「株式」ではなく「債券」なのです。
重要なことを、最初に言っておきます。
株式にも言えることですが、債券は投資するタイミングが非常に大切です。
ただし、株式に比べて、投資のタイミングは計りやすい投資商品です。個人の力量（投資の知識）があまりなくても、「今が債券投資に適している時期だ」ということが、比較的分かりやすい世界です。
そして、まさしく今が、米国債・社債（現物）の投資（購入）に適切な時期となっています。これは、数年に一度、あるかないかくらいの良いタイミング（2023年１月現在）です。ちなみに、投資に適しているのは、政策金利が高い時期です。為替が円高（現在、円安ですが、超円安は回避されています）であれば最高のタイミングです。
そういう意味で、今が、債券投資に良いタイミングだと思います。今ならば、債券に投資をすると、商品にもよりますが、好きな期間（２～３年、場合によっては３０年以上でも）４～6％程度（ネット証券）の利回りを「確実」に期待できます。
| 債券投資の確実性（安全性）について 何の世界であっても、絶対というものはありません。従って、債券にもリスクはあります。債権の最大のリスクは、債券の発行体（国債なら国、社債なら企業）が破綻または倒産することです。 なぜならば、債券は簡単に言えば、国や企業にお金を貸して、その利息をもらう商品です。そして、あらかじめ決められた時期（満期）がきたら、元本を全額返してもらうシステムです。従って、発行体が無くなってしまったときは、利息ももらえなくなりますし、元本も返してもらうことはできません。（一部は返却されます） しかし、米国債の場合、アメリカの経済的破綻を想定するのは、かなり無理があると思います。もちろん、企業の倒産は可能性がありますが、信頼性の高い企業、例えば「トヨタ」などは、倒産の可能性は低いと思います。そういう意味で、債券は確実性の高い、安全な投資商品と言われています。 ※ 安全性の低い債券もあります。その場合、一般的には利率が高いです。 |
ここで、株式投資との比較をしたいと思います。
まず、株式投資の基本（王道中の王道）といえば、米国のS&P500のインデックス投資になります。この投資は長い期間（20年以上）を平均すれば、毎年の利回りの平均が10％（最近は５％くらい）と言われています。10％は、とても魅力的です。多くの人が株式に魅力を感じるのはこのためです。
しかし、株式の場合は、１年間で30％失う（場合によっては60％失う）ときもよくあります。いくら平均で10％と言われても、タイミングが悪ければ、暴落がおきて10年以上経たないと、もとの価格に戻らないときもあります。これは、定年退職者にとってはつらいです。
こうした状況を考えると、20年以上もの期間、４～６％の利回りが、ほぼ確実に期待できることは、本当に魅力的だと分かります。また、資産規模が大きければ大きいほど、この確実性の魅力は増していきます。なので、多くの資産家は、株式でなく債券に投資をしているのです。
投資方法
さて、それでは、具体的な投資方法について説明しましょう。
まず、前提として、プライベートバンクやファイナンシャル・プランナーなどは利用しないとします。つまり、誰もが使えるネット証券での債券投資を考えます。
※ プライベートバンクやファイナンシャル・プランナーは非常に良い条件の債券を扱っています。ただし、資産家しか利用できなかったり、別途、手数料が発生したりします。また、最低投資金額が数千万円になる場合もあります。よって、万人向けではありません。
それでは、具体的な債券の投資方法を示します。
| 種類 | 説明 | 特徴 |
| 現物 | 実際の債券（国債や社債） | 個別投資になるので詳細を 綿密に検討する必要あり |
| 投資信託 ／ＥＴＦ | 債券を様々なカテゴリで インデックス化した商品 | 株式と同じような性格を持つ （タイミングに注意） |
| 組み合わせ商品 （投資信託） | 債券や株式などを組み合わせた商品 | 出口戦略（資産の取崩しなど）に 便利な商品 |
大雑把には、上記の３種類になると思います。
債券の現物購入
現在、債券のどの投資の方法でも、比較的、条件は良いと思います。私は、個人的には、現物購入を行っています。
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